近幾年，在全球碳(tàn)中和的宏觀背景(jing)下，新能源汽車市(shi)場迎✨來爆發式增(zeng)長，帶動動力電池(chí)裝車量持續提升(sheng)。

新能源汽車融彙(hui)新能源、新材料、互(hù)聯網、大數據、人工(gōng)智能等多種技術(shù)，正推動汽車從單(dān)純的交通工具向(xiang)移動智能終端、儲(chǔ)能單元和數字空(kong)間轉變。動力電池(chi)作爲新能源汽車(chē)的核心部件，占新(xīn)能源汽車總成本(běn)的40%左右，随着新能(neng)源汽車滲透率的(de)逐步♌提升，動力電(diàn)池将發展空間廣(guang)闊，預計2025年之後的(de)市場規模超萬億(yì)，未來五到十年将(jiang)是動力電池的黃(huáng)金發展時期。

一、碳中和背景下(xià)，新能源汽車已成(chéng)爲行業發展主線(xian)

随着全球能源危(wēi)機和環境污染問(wèn)題日益突出，新能(néng)📱源汽車行業的發(fā)展受到高度重視(shi)，加大新能源汽車(chē)的研⛱️發生産力度(du)已經在全球範圍(wei)内形成共識。近年(nian)來，各國政府相繼(jì)将燃油車禁售提(ti)上議程，我國也已(yi)💋開始研究停止生(sheng)産㊙️銷售傳統能源(yuán) 汽車🈲的時間表，新(xīn)能源汽車取代燃(ran)油汽車已成爲必(bi)然趨勢。

從全球來(lai)看，世界各主要經(jīng)濟體相繼提出“碳(tan)達峰、碳中和”方案(àn)。歐盟已制定嚴苛(ke)的綠色經濟複蘇(su)計劃，2021年起對所有(you)新車實施二氧化(hua)碳排放量不超過(guò)🏃🏻95g/km的規定，同時歐盟(méng)委員♋會計劃要求(qiú)新車和貨車的排(pai)放量從2030年起下降(jiang)65%，從2035年開始下降100%，并(bìng)且🌐歐洲各大車企(qǐ)也最遲将于2035年前(qián)停止銷售燃油車(che)型。

從國内來看，我(wo)國已提出“雙碳目(mu)标”，将大力發展新(xin)🔞能源交通方式，根(gen)據2025年12月1日國務院(yuan)辦公廳發布《新能(neng)源汽車産業🌈發展(zhǎn)規劃（2021-2035年）》，到2025年，純電(dian)動乘用車新🈚車平(ping)均電耗降至12.0千瓦(wǎ)🙇🏻時/百公🆚裏，新能源(yuan)汽車新車銷售量(liang)達⁉️到汽車新車銷(xiāo)售總量的20%左右。到(dào)2035年，純電👨‍❤️‍👨動汽車将(jiang)成爲新銷售車輛(liang)的主流，将爲世界(jie)經濟🧑🏾‍🤝‍🧑🏼發展注入新(xīn)🔴動能。

根據工信部(bu)指導編制的《節能(néng)與新能源汽車技(ji)術♋路線圖2.0》，2025年新👣能(neng)源汽車占汽車總(zǒng)銷量的比重達到(dao)20%，2030年新能源✊汽車在(zai)總銷量👅的占比達(da)到40%左右，2035年新能源(yuán)汽車銷量占國内(nèi)汽車市場銷量的(de)🤟50%以上。同時混動新(xin)車的占比也将在(zài)2030年達到傳統能源(yuán)乘用車的75%以上，2035年(nián)混動及新能源汽(qi)👉車在傳統能源乘(chéng)用車中的占比将(jiāng)達到100%。《總路線2.0》預測(ce)2030年新能源汽車銷(xiāo)量将超過3000萬輛，2035年(nian)新能源汽車💘銷量(liàng)将達到4000萬輛以上(shang)。

二、受益于新能源(yuán)汽車的快速發展(zhan)，動力電池市場規(gui)模持續擴大

新能(neng)源汽車産銷量同(tóng)比均繼續保持高(gao)速增長，同比增速(su)持🎯續顯著領先行(hang)業。根據工信部數(shu)據，2021年我國新能源(yuán)汽車銷量達到👅352萬(wàn)輛，同比增長160%；根據(jù)乘聯會數據🌈，2021年新(xin)能源汽車國内零(ling)售滲透率14.8%，其中12月(yue)滲透率達22.6%，已超過(guò)《新能源汽車産業(yè)發展規劃》中制定(dìng)的2025年達到20%滲透率(lü)的目标。

根據中國(guó)汽車動力電池産(chan)業創新聯盟數據(jù)，2021年，我⭐國動力電池(chi)👌産量爲219.7GWh，同比增長(zhang)163.4％；銷量爲186GWh，同比增長(zhang)182.3％；裝車量爲154.5GWh，同比增(zeng)長142.8%。根據SNE數據，2021年全(quán)球各國注冊的電(diàn)🔞動汽車🏃‍♀️電池電量(liang)總量✔️爲296.8GWh，同比增長(zhang)102.2%，環比上漲37.3%。

三、中日(ri)韓企業占據全球(qiu)動力電池市場的(de)主要份額

從頭部(bù)企業來看，全球動(dong)力電池廠商主要(yào)集中在中日韓❄️三(sān)❗國。根據SNE Research發布的2021年(nian)全球動力電池裝(zhuāng)機量排行榜，中國(guó)廠商6家⭕、韓國3家、日(rì)本1家，前十名分别(bié)爲❄️：甯德時代、LG新能(néng)源、松下、比亞迪、SK On、三(san)星SDI、中創新航（中航(háng)锂電）、國軒高科、遠(yuan)景動力、蜂巢能源(yuan)。

2021年，甯德時代在動(dong)力電池領域的全(quán)球裝機量達到☔96.7GWh，市(shì)場占有率爲32.6%，位列(lie)全球第一，這是甯(níng)德時代連續第五(wu)年登♍上全球最大(da)動力電池企業的(de)寶座，與2020年❌相比，其(qí)市場份額增加了(le)8個百分點；韓國LG新(xīn)能源排名第二，2021年(nian)動力電池裝機量(liang)爲60.2GWh，市場占有率爲(wei)20.3%，是甯德時代最大(dà)🔆的競争對手✍️；日本(běn)松下排名三，2021年動(dòng)力電池裝機量爲(wei)36.1GWh，市場占有率爲12.2%。

全(quán)球動力電池公司(sī)行業集中效應十(shí)分明顯，2019—2021年，前三家(jia)企業合計占市場(chang)比例分别爲63%、66%、65%；前十(shí)家企業所占市場(chǎng)份額也保持在90%以(yi)上。

我國在動力電(dian)池方向具有明顯(xian)優勢，2021年我國動力(lì)電池🐆廠商裝機量(liang)占據全球50%左右的(de)市場份額，且我😄國(guo)在動力電池💃主要(yào)材料供應鏈正負(fu)極，隔膜、電解☎️液、配(pèi)套齊全，可以進行(háng)🌈完全獨立的設計(jì)和量産，在全球汽(qi)車行業電氣化的(de)變革浪潮中，動力(li)電池行💃🏻業相關企(qǐ)業将會明顯受益(yi)。

四、在電池技術路(lù)線上，磷酸鐵锂和(hé)三元锂電各具優(yōu)勢，在現💘階段仍是(shì)市場主流

2021年，我國(guó)磷酸鐵锂電池裝(zhuang)車量爲79.8GWh，同比增長(zhǎng)227.4%，占總裝車💜量的51.7%；三(sān)元電池的裝車量(liàng)爲74.3GWh，同比增長91.3%，占總(zong)裝車量的🎯48.1%。兩種主(zhǔ)流路線，占到總裝(zhuang)車量的99.8%。

從發展曆(li)程看，磷酸鐵锂的(de)裝機量份額經曆(li)了一段✍️先下降後(hòu)增長的階段。2014年和(hé)2015年間，磷酸鐵锂電(dian)池🚶‍♀️在新能源乘用(yong)車市場上一度占(zhan)據主導地位；之後(hou)受到政策補貼的(de)影響，三元锂電池(chí)裝機量從2016年起♊占(zhan)據市場主導地位(wèi)🥵；進入2020年以⛷️後，随着(zhe)甯德時代CTP技✍️術發(fa)展，比亞迪電池的(de)推出，針對高能量(liàng)密度電池（如三元(yuán)锂電池）補貼的下(xia)降和三元锂材料(liao)電池安全性問題(tí)日益明顯，磷酸鐵(tie)锂電池📐市場份額(e)重新超越三元锂(lǐ)電池。

目前，動力電(diàn)池技術路線主要(yào)分爲磷酸鐵锂、三(san)元材料，其使用場(chang)景各有不同，不存(cún)在技術上的優劣(lie)替代關系。其中，磷(lin)酸鐵锂電池憑借(jie)較高的安全性能(néng)、出色的循環性能(néng)、較低的成本，早期(qī)🆚主要應用于新能(neng)源商用車，在近幾(ji)年，乘用車磷酸鐵(tiě)锂電池出貨量亦(yì)快速增長；三元材(cái)料電池憑借能量(liang)密度高、抗低溫、倍(bei)率🏃性能高的優勢(shi)，主要應用于新能(néng)✉️源乘用車。

行業分(fen)析師曾佑鵬認爲(wei)，近兩年受國内新(xīn)能源汽車🐕補貼政(zheng)策逐步退出的影(yǐng)響，三元锂電池憑(ping)借更💃高能量密🔴度(du)獲🔴得政策補貼的(de)優勢有所減弱，疊(dié)加未來幾年電化(huà)學儲能領域對磷(lin)酸鐵锂電池的市(shi)場需求上揚，使得(dé)磷🙇🏻酸鐵锂電❄️池産(chǎn)量增速超過三🌏元(yuan)锂電池；全國乘聯(lián)會秘書長崔東樹(shu)認爲，與需要钴、鎳(nie)等價格高企且相(xiàng)對稀缺金屬的三(san)元锂電池㊙️相比，磷(lin)酸鐵锂電池成本(běn)更低，尤其在锂電(diàn)正極、負✉️極、電解液(yè)等原材料齊漲價(jià)的當下，其規模化(huà)生産的成本壓力(lì)相對較小。但崔東(dong)樹同時指出，從材(cái)料🐇角度看，目前磷(lín)酸鐵锂電池能量(liang)密度已無太多上(shàng)升空間，很可能限(xiàn)制其未來的應用(yòng)場景；中國科學⭐院(yuan)電工研究所教授(shou)陳永翀認爲，未來(lái)新能源汽車市場(chang)預期将更加細分(fen)，在短程低速或中(zhong)短程電動車市場(chang)中，磷酸鐵锂電池(chí)很可能維持主流(liú)地位，但🈚對長程或(huo)其他用途🥵車輛而(er)言，三元锂電池也(yě)有望維持一定優(you)👨‍❤️‍👨勢。

筆者認爲，在沒(méi)有重大技術創新(xīn)商用前，磷酸鐵锂(lǐ)和三⛱️元锂電技術(shu)路線将并存發展(zhan)，其中磷酸鐵锂依(yi)托安全性能✨和循(xún)環充電優勢，更多(duo)發展低端車型和(hé)儲💁能方向；三元锂(lǐ)電将更多往高鎳(nie)方向發展，憑借其(qi)更高能量密👈度、耐(nài)低溫⛹🏻‍♀️性能，占領🔴高(gao)端車型🚩市場。

五、鈉(na)離子電池、高鎳三(sān)元锂離子電池和(he)固态電解質電☀️池(chí)是未來動力電池(chi)的重要發展方向(xiang)

随着動力電池的(de)需求量日益增加(jia)，動力電池生産企(qǐ)業也在尋找未來(lái)動力電池的發⚽展(zhǎn)方向，以目前已經(jīng)公布的研究路徑(jing)來看，鈉離子電池(chí)、高鎳三元锂離子(zǐ)電池和固态電解(jiě)質電池是廠商主(zhu)要選擇的技術發(fa)展💞路徑。

鈉離子電(diàn)池原材料儲量豐(fēng)富，生産效率快，性(xìng)能與市場上锂⁉️離(lí)🐅子電池沒有明顯(xian)差異，可以有效降(jiàng)低動力🆚電池⭕生産(chǎn)㊙️成本。甯德時代在(zài)2025年12月1日發布鈉離(lí)子電池✊，相較于锂(li)離子🐆電池，鈉離子(zi)電池具有更低的(de)成本而且在儲運(yùn)方面具有巨大優(you)勢🏃‍♂️。鈉離子電池在(zai)原理與💘結構上與(yǔ)锂離子電池十分(fèn)相似，僅在🏃‍♂️材料的(de)選擇上存在差異(yì)，鈉離♻️子電池生産(chan)線可以沿用锂離(li)子電池生産線。目(mu)前鈉離子電池初(chu)步應用于儲能和(he)低速動力領域，随(suí)着甯德時代發布(bù)鈉離子動力電池(chí)，鈉離子🔞電池應在(zai)動力領域向替代(dai)锂離子電池又邁(mài)進了一步。

鈉離子(zi)電池具有高能量(liang)密度，高倍率充電(diàn)，優異的🌐熱💋穩定性(xìng)，良📧好的低溫性能(néng)和高集成效率等(děng)優勢💃。電芯單體能(néng)量密度達到160Wh/kg；常溫(wen)充電15分鍾，電池容(rong)量🔅可以達到80%以上(shàng)；在-20℃低溫環境中，放(fang)電保持率可以達(dá)到90%以上；系統集成(cheng)效率可以達到80%以(yǐ)上。根據甯德時代(dài)公布的研究計劃(hua)，下一⛱️代鈉離子電(dian)池的研發目标是(shi)200Wh/kg以上。

高鎳三元锂(li)電池是以動力電(diàn)池中鎳含量爲主(zhǔ)要💯判斷💜标準♌，主要(yao)包括6系、8系三元锂(lǐ)電池，甚至是正在(zài)研究的9系三元锂(li)電池，在中高端新(xīn)能源乘用車上有(yǒu)廣闊應用前景，在(zài)未來解決🐪安全性(xing)的前提下，中高端(duan)乘用車動力電池(chi)能量密度将有質(zhi)的飛躍。高鎳三元(yuan)锂電池較高能量(liàng)密度帶來的♻️優勢(shi)将驅動即使在單(dan)位成⚽本價格依舊(jiu)高于的情況下，實(shí)現綜😍合成本接近(jìn)磷酸㊙️鐵锂電😄池。目(mù)前全球主要動力(li)電池生産廠商在(zai)高鎳🌍電池研發上(shàng)均有布局。

固态電(diàn)解質電池在安全(quán)性，穩定性，循環壽(shòu)命額能量密度等(deng)方面具有巨大優(yōu)勢，有望解決安全(quán)問題。使用🔆固态電(diàn)解質代🧑🏽‍🤝‍🧑🏻替當前锂(lǐ)電池中的易燃電(dian)解質溶液，可以更(geng)安全密集地儲存(cun)能量，使用固态電(dian)解質将減少對銅(tong)和鋁的需求，不再(zài)對隔膜和液态電(dian)解液産生依賴，但(dàn)目前也存在着技(jì)術不成熟，生✏️産成(cheng)本高昂，關鍵材料(liao)制備困難等缺陷(xian)，但固态電解質電(dian)池可以有效減少(shao)😘動力電池組體積(ji)，保障動力㊙️電池安(ān)全，商業化前景廣(guang)闊，未來必定成爲(wei)主流研究方向。

整(zheng)體來看，全球新能(néng)源汽車發展勢頭(tou)明确且強勁，随着(zhe)新能源汽車滲透(tòu)率和銷量的持續(xù)提升，動力🌈電池💃作(zuò)爲🙇‍♀️新能源汽車的(de)“心髒”，将迎來廣闊(kuo)的市場空間和❤️黃(huáng)金發展時期；在技(ji)術⛹🏻‍♀️上路線方面，一(yi)定時期内磷酸鐵(tiě)锂和三元锂電将(jiāng)并存發展，長期來(lái)看🚶‍♀️鈉離子電池、高(gāo)鎳三元锂離子電(dian)池和固态電解質(zhi)💰電池有望脫🌈穎而(ér)出，實現電池性能(neng)質的突破。